Кризис Еврозоны начался примерно во второй половине 2009 года и длится по сей день. Когда он закончится — неизвестно, прогнозы разнятся: некоторые говорят, что он уже закончился (но таких мало), а некоторые предсказывают ещё десятилетие затяжного кризиса, как Ангела Меркель на саммите Большой Двадцатки (напомним, что там Европе не удалось получить займы от стран-неевропейцев).
Чтобы вникнуть в суть кризиса, нужно понять, что это за кризис. Кризис — долговой. Изначально — не производственный, не политический и даже не социальный, хотя впоследствии кризис отразился на всех областях жизни общества.
Как было сказано выше, начался он в конце 2009 года, когда инвесторы забеспокоились из-за роста госдолга и дефицитов бюджета ряда стран Евросоюза. Частично рост долгов был вызван безответственной фискальной политикой (налогово-бюджетной), частично — нарушением платёжного баланса, негибкой денежной политикой (правила ЕС едины для всех членов, страны вынуждены действовать в рамках общей финансовой политики, но общего казначейства при этом не существует), которая вытекала из общего структурного несовершенства ЕС как «мягкой конфедерации» (напомним, что законодательно конфедеративность ЕС не закреплена, но фактически все признаки конфедерации имеются, и, как полагается, решения высшего органа не имеют реальной силы на территориях национальных образований и претворяются в жизнь действиями национальных государств, что ведёт к резкому спаду эффективности).
Началось всё с Греции. В начале 2000-х годов греческая экономика была одной из самых быстрорастущих в Европе, и дефицит бюджета держали на одном уровне, не считая необходимым его понижать. Соответственно, при ударе кризиса конца 2000-х Греция пострадала больше всего, особенно потому, что жила и живёт за счёт морских грузоперевозок и туризма — особо уязвимых отраслей. Инвестиционная привлекательность упала, задолженность начала расти. В конце 2009 года дефицит бюджета составил 12,7% ВВП, при разрешенных в ЕС 3%. Весной 2010 года Греция попросила о займе в 45 млрд. евро и ввела режим «жёсткой экономии» (в надежде получить кредит на 110 млрд. евро), то бишь, попросту увеличила налоговое бремя и урезала социальные программы, переводя кризис из экономического в социально-экономический. Прокатились массовые протесты и, да-да, погромы. Жёсткая экономия вызвала мощный экономический спад на 7% в 2011 году, 111 тысяч малых и средних компаний разорились, что примерно на 25% больше, чем обычно. В августе 2012 уровень безработицы составил 24,4% (!!!).
Многие эксперты утверждают, что выход Греции из Еврозоны и введение новой девальвированной драхмы помогут преодолеть кризис, в то время как другие считают, что выход из ЕС выбросит Грецию в долговую яму в 200% ВВП, дав уровень инфляции примерно в 45%. Впрочем, на выборах лета 2012 победили правоцентристские партии, которые вряд ли примут решение выходить из ЕС. Кризис продолжается, мы берём попкорн и садимся на диван.
Далее в кризис влетела Ирландия, потому что государство в 2008 предоставило гарантии на инвестиции (!), прямо как мы в 90-е, соответственно, почти лишив инвестиции их сути. Полученные средства ирландцы инвестировали в недвижимость, а не промышленность, что способствовало росту пузыря на рынке недвижимости. Убытки были огромны — 100 млрд. евро, банки передали невозвратные кредиты государству. В 2008 году экономическое состояние страны резко ухудшилось — безработица выросла и к 2010 году дошла почти до 15%, дефицит бюджета в 2010 году дошёл до 32% ВВП. Это был своеобразный рекорд — самый большой дефицит за всю историю Еврозоны. Ирландцы тоже применили политику жёсткой экономии.
В конце ноября 2010 был заключён договор о предоставлении кредита в 67,5 млрд. евро, которые объединили с 17,5 миллиардами из резервного и пенсионного фондов. 34 из них были использованы для помощи финансовому сектору Ирландии. В сентябре 2011 года ЕС понизил процентные ставки, чтобы облегчить возврат кредита Ирландией, и сейчас отмечаются серьёзные успехи — предполагается, что в конце 2012 года ирландцы окончательно справятся с кризисом.
В 2011 году Португалия просит МВФ и ЕС о 78 миллиардах евро для стабилизации системы государственного финансирования. Систему эту, к слову, сами же португальцы и расшатали бюрократией с чрезмерными тратами. Кредит предоставили, но всё равно уровень безработицы подскочил до 15%, были повышены налоговые ставки, были урезаны зарплаты госслужащих. По договору Лиссабон обязался сократить дефицит бюджета с почти 10% до 4,5% в 2012 и до 3% в 2013.
МВФ ожидает скорый выход Португалии из кризиса, но, несмотря на это, бюджетный дефицит гарантирует рост долговых обязательств. И можно предположить, что необходим профицит бюджета хотя бы в 10%, чтобы сделать возможной выплату долгов.
Уровень госдолга Испании не слишком высок по сравнению с другими странами. Этого Мадрид избежал, к тому же, большая часть государственных облигаций принадлежит инвесторам внутри страны. В конце весны 2010 были приняты меры экономии, хоть и не такие жёсткие, как в Греции, дефицит бюджета с 11,2% ВВП 2009 года сократился до 8,5% в 2011. Так что дефолт маловероятен, если, конечно, не произойдёт нечто непредвиденное.
Но при этом пузырь на рынке недвижимости лопнул, цены на недвижимость постоянно падают. Многие банки имеют недвижимость в виде залога за кредиты, и этот залог обесценивается, пока растёт вероятность невозврата кредитов. Есть вероятность повторения ситуации Ирландии — там недвижимость упала на 50%. Государство выделило испанским банкам 19 миллиардов евро финансовой помощи. ЕС в июне 2012 рассмотрела возможность предоставления Мадриду кредита в размере от 40 до 100 млрд. евро, если испанцы обратятся за помощью. Они обратились и использовали деньги для помощи наиболее слабым банкам.
В результате госдолг Испании поднялся до 90% ВВП и будет, скорее всего, продолжать расти. Бюджетный дефицит — 5,4%. Прогнозируется падение экономики примерно на 1,7% ВВП.
На Кипре в сентябре 2011 года после взрыва электростанции и плохо проведённых финансовой и структурной реформ государственные облигации упали в цене. Многие банки Кипра владели греческими облигациями и серьёзно пострадали из-за обвала их стоимости. Россия предоставила кредит в 2,5 млрд. евро, и с января 2012 дефицит бюджета Кипра покрывается из наших денег. В конце июня этого года Кипр обратился за помощью к Европейскому стабилизационному механизму и Европейскому фонду социальной стабильности.
Добавлю от себя, что Кипр обладает, мягко говоря, не самой крупной экономикой. Но его оффшорная банковская отрасль громадна. А кто у нас любит оффшоры? Вероятность возврата нашего кредита не слишком велика, но теперь понятны причины его предоставления, терять оффшорную гавань российские олигархи и чиновники не хотят (в дополнение к «Хватит кормить Кавказ!» и «Хватить кормить Венесуэлу!» можете приписать «Хватит кормить Кипр!», мы ведем счет путинским кормлениям, да).
Итого мы имеем в остатке: Греция до сих пор трясётся, Ирландия, как и Португалия, входит в привычное русло, Испания всё ещё в тяжёлом положении, Кипр выплывет если не за счёт Еврозоны, то за счёт предательства русских интересов.
Поскольку вся Европа суть экономический макрорегион, тонущие субъекты легко могут утянуть за собой ещё кого-нибудь. В зоне риска находятся Италия (с госдолгом в 120% ВВП), Бельгия (с госдолгом в 100% ВВП в 2010), Франция (госдолг 83% на 2010 год), Великобритания с самым большим госдолгом среди европейцев (7,3 трлн. евро).
Кстати, появилось выражение «Great PIIGS» («Большие Свиньи», по первым буквам названий стран) — Great Britain, Portugal, Italy, Ireland, Greece, Spain. Символично, не правда ли? Почти никого не забыли ни из зоны риска, ни из уже переживающих кризис. Европейцы друг друга любят!
Всё-таки «коммунальные службы оказались не готовы к зиме». Разумеется, европейцы имели кое-что в запасе, но предсказать кризис и хирургически его подрезать до того, как он превратится в угрозу, не смогли. Был Европейский фонд финансовой стабильности, из которого выдавались деньги. Был Европейский механизм финансовой стабилизации с точно такой же функцией. В 2012 году заработал Европейский стабилизационный механизм. Европейцы увеличили количество инвестиций, попытались увеличить конкурентоспособность экономик.
Но всё равно, кризис перетёк из экономического и долгового в социальный:
1) растёт напряжённость в обществе
2) растёт безработица
3) растёт обеспокоенность за своё будущее
и политический:
1) ноябрь 2011 — премьер Греции уходит в отставку
2) ноябрь 2011 — Палата Представителей Ирландии досрочно завершает работу
3) ноябрь 2011 — партия Берлускони недобирает голосов, правительство уходит в отставку
4) март 2011 — правительство уходит в отставку, досрочные парламентские выборы
5) апрель 2012 — португальское правительство уходит в отставку
6) май 2012 — впервые президенту Франции с 1981 не удалось взять второй срок — Саркози уступил Франсуа Олланду
И так далее.
И снова, но кратко: почему же всё-таки кризис разразился? Он возник из-за невозможности некоторых стран ЕС погасить свои долги. А дефолт этих стран привёл бы к огромным потерям в других стран и спровоцировал бы кризис и у них, кроме этого невыплата долгов ЕС подорвала бы доверие к евро и обвалила бы курс. Обвал курса евро сильно бы затруднил импорт в страны Евросоюза и подорвал экономику стран-поставщиков. То есть мы видим — малейший шаг в сторону, и кризис потянется за пределы ЕС.
Нынешний кризис Еврозоны — лишь первые отголоски будущего мирового кризиса, который будет страшнее Великой Депрессии. Это лишь его первая волна, первый пенный барашек перед цунами.
Экономическая система Евросоюза достаточно долго доказывала свою эффективность и конкурентоспособность, но любая система рано или поздно сталкивается с теми внешними условиями, которые ей не преодолеть, не изменившись, не модернизировавшись. Негибкая система гибнет — это закон природы. Поэтому то и дело слышатся предложения об укреплении ЕС, предложения о создании новых органов, об усилении международной власти ЕС, но всё равно этого недостаточно. Если ЕС забудется и позволит себе стагнировать ещё лет десять, постепенно выходя из нынешнего кризиса, то Еврозона влетит в ранее невиданный кризис неподготовленной и… сломается.
Но лично меня не столько волнует ЕС, сколько Россия. Мы уже 20 с лишком лет бесплодно пытаемся включиться в мировую экономику и кое-как к ней присоединились, хоть нас за своих и не держат. Мы получаем все минусы глобальной мировой экономики и почти не одного плюса. А минусы — это кризисы, в которые мы тоже будем периодически попадать.
Кризис будет касаться лишь мировой экономической системы, глобализированной системы. Необходимо хотя бы частичная изоляция от неё, иначе кризиса мы попросту не переживём. Необходим разумный протекционизм, смена налогового законодательства, уничтожение коррупции, модернизация — не липовая, а настоящая. Много всего нужно. Нынешняя «власть», а точнее, тусовка, этого предоставить не в состоянии, ибо в основе её жизни — продажа интересов Отечества.
У нас остаётся два варианта — сложить лапки и умереть или бороться за нашу страну. Путинская эпоха «свобода в обмен на благосостояние» завершилась, свободы давно нет, благосостояние вот-вот кончится.
