Что случилось с экономикой за неделю 11-17 апреля 2015 г.? Специальный доклад только для подписчиков «Спутника и Погрома»

Что случилось с экономикой за неделю 10-17 апреля 2015 г.? В этом выпуске: бюджету становится все хуже, Антон Силуанов решает действовать, у Минвостокразвития начинается головокружение от успехов на Дальнем Востоке, украинские кибернацисты из Челябинска атакуют Сбербанк, Россия исправляет французскую ошибку, Греция все таки просит о помощи, ЦБ начинает бороться с укрепляющимся рублем, Путин готовит курортный сезон в Крыму, армянин пытается забрать у дагестанца гостиницу напротив Кремля, на Анатолия Чубайса подают в суд, «Мечел» и «Сургутнефтегаз» сдаются кредиторам. Специальный еженедельный доклад только для подписчиков «Спутника и Погрома».

Бюджету все хуже

Госдума приняла в третьем чтении поправки в федеральный бюджет. Как оказалось, парламентарии поторопились и скоро главный финансовый документ страны придется править вновь. Дело в том, что, пока мы смеялись над Украиной, оказалось, что у России самой не хватает денег, чтобы расплатиться по долгам. Цена вопроса – дополнительные 26 млрд рублей, которые могут потребоваться на обслуживание госдолга в этом году. Это меньше 1% от бюджетного дефицита, отраженного в поправках, и чуть больше 6% от первоначальной версии бюджета.

Цифра эта была озвучена замминистра финансов Татьяной Нестеренко после того, как в ведомстве поняли, что вряд ли смогут в этом году выполнить план по заимствованиям.

«У нас сейчас по плану в целом заимствования около 1 триллиона рублей, из них 200 миллиардов рублей — это связанные, получается 800 миллиардов рублей. Заняли мы 98 миллиардов рублей за первый квартал — получается, нам до конца года надо еще 700 миллиардов занять, что вообще вряд ли возможно», — заявила замминистра.

И это при том, что план по заимствованиям в новом варианте бюджета и так уменьшен. Раньше планировалось занять порядка 1 трлн рублей внутри страны и еще около 200 миллиардов – через еврооблигации. В недавних поправках внешние заимствования сокращены до 17 млрд рублей — в результате в этом году страна должна больше отдать, чем занять.

Есть и еще одна проблема, связанная с недавним пересмотром бюджета. Основным источником финансирования ожидаемого дефицита Минфин выбрал Резервный фонд. Потратить планируется почти 3 трлн рублей, в результате чего за текущий год размер фонда сократится почти в два раза: с 6,4 до 3,4% ВВП, а в абсолютных цифрах – еще больше, во всяком случае его объем на начало года составлял 4,9 трлн рублей. Сейчас в Минфине просчитывают параметры бюджета на следующую трехлетку – там тоже нет ничего хорошего: Резервный фонд заканчивается к 2018 году, а для финансирования бюджетного дефицита все равно не хватает 1,5 трлн рублей.

Активный Силуанов, нелогичный Путин

Очевидно, именно эта ситуация, когда с каждым месяцем дыра в бюджете разрастается все больше, заставила министра финансов Антона Силуанова едва ли не впервые в жизни проявить не свойственную ему активность и выступить на годовой коллегии ведомства с фактически программной речью. Чтобы было понятно, умением говорить, формулировать и предлагать Силуанов никогда не отличался. Слушать его обычному человеку всегда было скучно и откровенно неинтересно. Суть его речей всегда сводилась к двум максимам: больше копить и меньше тратить – чувствовалось влияние предшественника Алексея Кудрина. Но это в принципе объяснялось ролью, которую играет Минфин, – охранителя казны. Предложений по экономическому развитию следовало бы ждать как раз от Министерства экономического развития, но оно у нас при нынешнем руководителе Алексее Улюкаеве какое-то вялое и неактивное.

Тем и хорош кризис, что показывает, как ведут себя чиновники, выведенные из состояния равновесия и нефтяного процветания. Алексей Улюкаев, например, свою растерянность выражает вполне открыто – через шутки и заумные фразы. А Антон Силуанов, попав в экстремальную ситуацию, неожиданно засуетился и начал думать и предлагать, что нужно теперь делать.

Выступая на коллегии, он перечислил причины наших проблем: экономика заточена на потребление, а не инвестиции, зарплаты растут быстрее производительности, все деньги идут в социалку или оборонку, госкомпании чудовищно неэффективны. Но дальше диагноза дело пока что не пошло. Конечно, Силуанов рассказал, что нужно делать: обеспечить условия для частных инвестиций, провести амнистию капиталов, возвращаемых из офшоров, тщательно следить за эффективностью работы госкорпораций и расходованием бюджетных денег. Но обо всем этом в РФ говорят уже долгие годы, получая, тем не менее, на выходе космодром «Восточный». Поэтому наиболее смелой и радикальной идеей Силуанова стало предложение в очередной раз вернуться к теме повышения пенсионного возраста. Сейчас Минфин предлагает постепенно сравнять возраст выхода мужчин и женщин на пенсию и довести его до 63 лет. Это, бесспорно, очень сложная и чувствительная мера. Но есть как минимум две причины, почему об этом можно и нужно думать. Во-первых, вывести пенсионную систему из кризиса, не увеличивая пенсионного возраста, попросту невозможно – это объективный факт. Во-вторых, многие пенсионеры – люди работающие, пусть и не из-за хорошей жизни. Для них повышение пенсионного возраста нужно рассматривать не как изъятие честно заработанной пенсии, а как возможность несколько лет получать куда более достойную зарплату, чем та, на которую они могут рассчитывать сейчас.

Но есть стойкое ощущение, что даже разговоры на эту тему в ближайшее время не предвидятся. Во время своей прямой линии Владимир Путин сказал: «Одна из проблем, то есть фактор, у нас растет средняя продолжительность жизни, сейчас она выше, чем мы ожидали. В какой-то момент это может достичь такой ситуации, когда средства поддержки станут для бюджета неподъемными. Но повысить пенсионный возраст мы сегодня не можем. Если 65 лет для мужчин станет возрастом выхода на пенсию, будет так: отработал в деревянный макинтош и поехал, а это неприемлемо. На Западе пенсионный возраст выше, но там и живут дольше». Осмыслить эту цитату – задача биографов, мы же пока можем указать на явную проблему с логикой. Говорится, что проблема пенсионной системы – увеличение продолжительности жизни. Значит, можно и пенсионный возраст повышать относительно безболезненно. Но пенсионный возраст повышать нельзя: люди у нас живут мало. Значит, или продолжительность жизни все-таки не растет, или проблем в пенсионной системе не существует.

Украино-челябинские кибернацисты

Безумная новость минувшей недели: нацисты похитили у нескольких десятков тысяч клиентов Сбербанка 50 млн рублей. Нацисты – это группа киберпреступников, которые, как сообщает МВД РФ, были задержаны на минувших выходных. Ряд СМИ утверждает, что их кардерское ПО называлось Trojan-Banker.AndroidOS.svpeng.a. В МВД же добавляют, что между собой злоумышленники ласково именовали свое детище «Пятый рейх», а в системе управления при этом умудрялись использовать нацистскую символику. Удивительно даже, как много проявлений нацизма обнаруживается в РФ в преддверии 9 мая.

Как понятно из названия, программа работала с мобильными устройствами на платформе Android: притворялась ссылкой на загрузку Adobe Flash Player, запрашивала баланс карты, привязанной к сервису мобильного банкинга, и списывала с нее деньги, попутно удаляя СМС-уведомления о списании средств.

Клиенты каких банков пострадали от кибернацистов, не говорится, но из анонимных источников ряда СМИ следует, что речь идет о крупнейшем банке страны. Также в релизе МВД сообщается о «предотвращенном ущербе» в 50 млн рублей. Судя по всему, за этой обтекаемой формулировкой скрывается истинная сумма хищений. Еще одна неофициальная информация: жертвами мошенников стали от 20 до 30 тыс. человек по всей России, от Калининграда до Приморья. Есть информация и о том, что «Пятым рейхом» сейчас заражено около 340 тысяч смартфонов. Аналогичную цифру – 350 тысяч зараженных устройств, выявленных службой безопасности Сбербанка, – в марте журналистам называл глава кредитного учреждения Герман Греф. То есть если бы злоумышленников не задержали, они могли бы своровать в разы больше.

Еще один интересный момент: Герман Греф говорил о том, что группа киберпреступников контролируется из Украины. МВД, в свою очередь, свидетельствует, что возглавлял их 26-летний житель Челябинской области.

Сбербанк утверждает, что особого потока жалоб со стороны обворованных клиентов в последнее время не заметил. Это довольно странно: первые сообщения о вышеописанном трояне появились еще в 2013 году. С другой стороны, Сбербанку, кажется, не привыкать к подобным ситуациям. В газете «Известия» в 2012 году была опубликована заметка о 200 млн рублей, похищенных за пару лет с счетов клиентов банка – как физических, так и юридических лиц – через троян Exploit.Script.Generic.

Не быть французами

Как и можно было предположить, переговоры по иранской ядерной программе, хотя и были с ходу объявлены эпохальными, скорейшего воплощения в каких бы то ни было официальных договоренностях не предполагают. Во всяком случае президент Ирана Хасан Роухани регулярно заявляет, что его страна не подпишет никакого соглашения, пока все санкции с нее не будут сняты. ЕС и США, понятное дело, никуда в этом плане не спешат. Зато отменять запреты начала Россия. Владимир Путин на минувшей неделе разрешил поставку Ирану ракетно-зенитного комплекса С-300.

В свое время эмбарго на продажу Исламской Республике этих систем ПВО наложил Дмитрий Медведев. Было это в конце 2010 года, когда Совбез ООН принял резолюцию о запрете на поставки Ирану тяжелых вооружений. У России тогда как раз был с Ираном контракт на поставку шести С-300 от 2007 года. Это был первый серьезный контракт между Москвой и Тегераном с 1995 года, когда был принят протокол Гора-Черномырдина, по которому РФ обещала прекратить сотрудничество с Исламской Республикой в оборонной сфере. Примечательно, что системы ПВО под запрет, наложенный ООН, не попадали. Тем не менее Медведев решил продемонстрировать, как сильно он хочет дружить с Западом, и по собственной инициативе расширил запретный список. Что это напоминает? Правильно, историю с французскими «Мистралями». Ирану тогда, правда, вернули аванс со 167 млн долларов, а сам Тегеран подал иск в третейский суд Женевы к «Рособоронэкспорту» на 4 миллиарда.

Получить экономическую выгоду от нынешнего решения Россия вряд ли сможет. По крайней мере в ближайшее время. Во-первых, чтобы поставить многострадальные С-300 Ирану, нужно заключить новый договор. Во-вторых, системы уже сняты с производства. РФ еще в прошлом году предлагала Тегерану заменить С-300 на системы «Антей-2500», но ответа пока так и не получила. Есть еще один вариант на замену – С-400 «Триумф», но даже если Тегеран на них согласится, у производящего системы концерна «Алмаз-Антей» попросту нет времени заниматься иранским заказом: почти все его производственные мощности заняты отечественным оборонзаказом и контрактом с Китаем.

Так что все, что мы сейчас получили, – очередную порцию обвинений в попытке расшатать миропорядок на планете. Причем к США здесь присоединился даже Израиль. Хранивший молчание в течение всего украинского конфликта, Тель-Авив на днях через анонимных представителей военного ведомства заявил местным СМИ, что может начать поставки оружия Киеву.

Валютная неопределенность

Очередная порция новостей с валютного рынка. Пока этот текст пишется, доллар по курсу ЦБ стоит уже 49,7 рублей. В декабре никому бы и в голову не пришло, что резкое укрепление рубля может принести проблемы. Но, кажется, так оно и есть в нынешних условиях. Когда за чрезмерным падением следует не менее активное укрепление валюты, в третьем акте этой пьесы обязательно последует очередной обвал. Для русских людей это плохо: они опять начинают нервничать и совершать лишние телодвижения. Так, например, поступают сообщения, что граждане активно возвращают туристические путевки, купленные в декабре, и пытаются оформить новые – по более комфортному курсу. Для компаний и банков нынешнее укрепление рубля – тоже сплошная головная боль: они, кажется, перестают понимать, по какому курсу заключать контракты и оценивать продукцию.

Пока что рывок рубля можно объяснить вполне понятными макроэкономическими вещами: профицитом текущего счета (он отражает поступление в страну выручки от товаров и услуг за вычетом импорта) и притоком капитала. Капитал начал поступать в страну по вполне понятным причинам: иностранным инвесторам выгодно занимать на родине, покупать в РФ рубли и вкладываться в местные активы, ставки по которым на фоне западных рынков смотрятся крайне выгодно. Тем же занимаются и российские банки – дешево занимают валюту у ЦБ, покупают рубли, а затем вкладываются в ОФЗ, доходности по которым превышают 10%. Сейчас задолженность перед Банком России по операциям валютного РЕПО превышает 1,7 трлн рублей, хотя внедрен инструмент был в самом конце 2014 года

Все эти денежные вливания в российские активы не более чем спекуляции. А это значит, что любая мелочь – вплоть до заявления Тель-Авива о готовности поставлять Киеву оружие – может тренд резко развернуть. ЦБ это, видимо, понимает и повышает ставки по валютным аукционам. Еще в марте они составляли LIBOR+0,5%. По инструментам разной срочности значение LIBOR колеблется от -0,17% до 0,18%. Три недели назад ставки были повышены до LIBOR+1%, а в прошлую пятницу – до LIBOR+1,5%. После последнего повышения доллар даже укрепился, но затем опять продолжил падать (все-таки условные 2% в любой математике оказываются значительно ниже 10%). ЦБ верен себе: видит проблему, идет на незаметные полумеры, ждет, когда проблема превратится в беду. Так было, когда рубль падал, так, по всей видимости, будет и сейчас.

Шесть крымских поручений

Многие наверняка помнят, что в прошлом году правительством была разработана и принята бодрая четырехлетняя программа развития Крыма и Севастополя стоимостью в 658 млрд рублей бюджетных денег. Судя по всему, прописанных там мероприятий для нормальной жизни на вернувшемся в состав России полуострове недостаточно. Что и неудивительно, учитывая как минимум откладывающееся решение энергетических проблем Крыма на почти 50 млрд рублей.

Еще на прошлой неделе Владимир Путин раздал правительству шесть новых поручений, посвященных Крыму. Самое абстрактное из них – к 1 июня проанализировать, по каким правилам квартиры в Крыму признаются пригодными для проживания. Очевидно, затем это поручение перерастет в масштабную программу ликвидации ветхого и аварийного жилья.

Другие поручения ближе к нынешним потребностям полуострова. Например, обеспечить нормальную переправу через Керченский пролив. Особенно актуальным это поручение представляется ввиду грядущего курортного сезона. Прошлогодний, напомним, обернулся для российских туристов многочасовыми, а то и затянувшимися на несколько суток очередями к парому. Еще одно поручение, связанное с транспортной инфраструктурой, – наладить эффективную работу автомобильных пропускных пунктов на северной границе Крыма.

Уже к концу апреля должны быть разработаны меры финансовой поддержки крымского агропрома. На эти цели в 2015 году в федеральном бюджете уже зарезервированы 1,8 млрд рублей. Но, учитывая опыт импортозамещения по-русски, еще раз подумать, на что потратить эти деньги, будет явно не лишним.

Пятое поручение связано со строительством в Симферополе большого медицинского клинического центра. Пока что речь идет только о том, чтобы прикинуть, в какие сроки нужно этот центр спроектировать, построить и открыть.

И, наконец, последнее поручение – компенсировать крымчанам вклады в украинских банках, покинувших полуостров еще в прошлом году. Здесь все довольно сложно. Пока что власти даже не могут решить, кому именно выплачивать компенсации. Есть на полуострове вкладчики банков, у которых ЦБ отозвал лицензию, есть вкладчики без полного комплекта документов, есть те, кто в переходный период вхождения Крыма в российскую юрисдикцию оформлял новые или пролонгировал старые вклады в украинских банках. К каждой из этих категорий будет, по официальным сообщениям, индивидуальный подход. Пока что более-менее ясно только одно: вернуть свои вклады в полном объеме у крымчан не получится.

Как армянин с дагестанцем поссорились

Пока добрые русские люди пытаются освоиться в кризисных условиях, многонациональная российская элита грызется из-за заводов, пароходов и так любимых ею гостиничных домов. Причем делает это, как давно привыкла, в западных юрисдикциях. На днях окружной суд кипрской Никосии наложил обеспечительные меры на активы бизнесмена Сулеймана Керимова – говоря проще, арестовал их. А в прошлом году Лондонский международный арбитраж обязал олигарха выплатить 250 млн долларов Ашоту Егиазаряну.

По информации газеты «Ведомости», среди арестованных активов оказались футбольный клуб «Анжи», сеть кинотеатров «Синема парк», пакет акций российской золотодобывающей компании Polyus Gold и доля Керимова в гостинице Four Season Hotel Moscow – так сейчас называют гостиницу «Москва», расположенную напротив Кремля. Собственно, именно из-за «Москвы» и разгорелся почти пять лет назад конфликт.

Что мы знаем про господина Егиазаряна? Родился и вырос в Москве в интеллигентной и номенклатурной семье (отец – завкафедрой экономики промышленности МГУ, затем член госкомиссии Совмина СССР по экономической реформе 1989-1991 годов). Банкир, предприниматель, меценат, депутат Госдумы с 1999 по 2010 год от фракции ЛДПР. На сегодняшний день проживает в США и очень не хочет появляться в родном городе, где его уже давно ждут в суде по нескольким обвинениям в мошенничестве.

В 2003 году Ашот Егиазарян ввязался в масштабный проект реконструкции гостиницы «Москва». Строительством занималась компания «Декмос», в которой 49% принадлежало московской мэрии, а остальные 51% — ЗАО «Декорум», одними из бенефициаров которой были олигарх Аркадий Ротенберг и Артем Егиазарян – брат экс-депутата. Стройка шла с трудом, а у московской мэрии со временем накопилось немало претензий к «Декоруму». Так, например, сообщается, что компания брала кредиты в западных банках под залог имущества московского правительства, а возвращать их не планировала. В 2010 году на Егиазаряна посыпались иски от его бывших партнеров по бизнесу, он был лишен депутатской неприкосновенности и покинул Россию. Одновременно в истории с «Москвой» появился Сулейман Керимов: ему и господину Ротенбергу Егиазарян переуступил долю в «Москве» — как раз за 250 млн долларов. Господин Керимов вроде бы готов был эту сумму выплатить, но Егиазарян решил, что ему должны больше, и уже из-за границы подал иск в Лондонский арбитраж на 2 млрд долларов. Одновременно он начал рассказывать, что не переуступил долю в «Москве», а был вынужден ее отдать, после того как против него были сфабрикованы уголовные дела. Причем в числе бенефициаров рейдерского захвата «Москвы» уже числились не только Керимов и Ротенберг, но и экс-мэр Москвы Юрий Лужков, а также его бывшая жена Елена Батурина.

Арест имущества Сулеймана Керимова не стоит воспринимать как готовность Лондонского суда встать на сторону Ашота Егиазаряна. Наоборот: в вердикте значится сумма в 250 млн долларов, отраженная в договоре между олигархами. А о 2 миллиардах, на которые рассчитывает Егиазарян, речи не идет. К тому же все тот же суд в Лондоне уже обязал его выплатить порядка 90 миллионов долларов одному из своих бывших партнеров – тех самых, после обвинений которых у него начались проблемы в РФ.

Сдались

«Мечел» готов конвертировать свой долг в акции. Кажется, отчаянная борьба кредиторов с металлургическим гигантом завершается поражением последнего. Пока что предложение о конвертации получил только Сбербанк, которому «Мечел» должен 32,8 млрд рублей и 778 млн долларов. Надо полагать, что скоро подтянутся и другие кредиторы: ВТБ (70 млрд рублей и 170 млн долларов) и Газпромбанк (26,8 млрд рублей и 1,4 млрд долларов). Даже если этого не произойдет, событие все равно останется крайне важным: почти два года Игорь Зюзин, глава «Мечела», всеми правдами и неправдами пытался отстоять свой контроль над компанией и не пускать в акционеры кредиторов. Видимо, заявление о готовности обанкротить «Мечел» сразу от двух главных банкиров страны – Андрея Костина и Германа Грефа — попросту не оставило Игорю Зюзину выбора.

Вслед за Игорем Зюзиным сдался «Сургутнефтегаз». Его НПФ готов выкупить допэмиссию авиаперевозчика «Ютэйр» на 3,13 млрд рублей. В результате капитал компании увеличится более чем в пять раз.

«Сургутнефтегаз» является крупнейшим акционером «Ютэйра», но при этом хранил молчание все те долгие месяцы, что авиаперевозчик отбивался от исков кредиторов и просил госпомощи. Надежда на поддержку из бюджета была: в декабре власти сделали новогодний подарок компании «Трансаэро», тоже погрязшей в долгах, предоставив ей госгарантии на 9 млрд рублей. У «Ютэйра», правда, аппетиты были побольше: перевозчик просил госгарантий на 38,4 млрд рублей. Но в апреле сразу два ведомства высказались резко против: Минэкономразвития и Минфин. Долг «Ютэйра» составлял на конец 2014 года 167,8 млрд рублей и превышал EBITDA в восемь раз. Эти цифры показались ведомствам слишком высокими, чтобы помогать компании.

Теперь, когда все надежды на помощь свыше рухнули, осталось только два пути: банкротство и смена собственников или помощь со стороны действующих акционеров.