В этом еженедельном экономическом дайджесте «Спутника и Погрома»:
— Санкции России против своих банков: с трусами дел не ведем!
— Дикий, дикий Восток: граждане начали получать бесплатные гектары земли. А что с ними делать?
— Недоверие подкралось незаметно. Опубликованы результаты исследования Nielsen за конец 2016 года.
— ВТО штормит: Россия идет в суд на Евросоюз, Евросоюз на Россию, и, кажется, такая ситуация не только у нас.
— Центральный Банк сохранил ключевую ставку на прежнем уровне. Совсем страх потеряли!
Больше никаких двух стульев
Российские политики часто обвиняют иностранцев в двуличии. Но в самой РФ, особенно во всем, что касается денег, двуличие или даже «многоличие» растет и процветает. Например, банки и Крым. Ни один крупный федеральный банк не работает на территории двух субъектов России. В городе Севастополь и Республике Крым нет ни Сбербанка, ни ВТБ, ни Ситибанка, вывески которых так привычны глазу в Москве. Ситуация сложилась из-за западных и (да, все так грустно) украинских санкций. Российские банки опасаются, что с ними перестанут иметь дело европейские и американские коллеги. Риски, на самом деле, спорные. Нужна достаточно сильная политическая воля, чтобы действительно заставить западные компании и их представителей в РФ так поступить. Есть ли такая воля у лидеров Евросоюза сейчас, большой вопрос. В другой ситуации это могло бы, наоборот, стать рычагом слома санкций. Если бы политические лидеры России предоставили европейскому бизнесу крайне привлекательные условия, вопрос решался бы куда бодрее. Еще реальнее это смотрится на фоне вошедшего в мейнстрим «правого поворота». Но мы живем в несколько иной реальности и здесь даже «главный пророссийский политик» в мире считает, что отменять санкции время не пришло. Да и РФ предпочитает действовать по-другому.
Правительство давно пляшет под дудочку Силуанова. «Мастеру сокращений» не понравилось, что все инвестиции в Крым приходится делать напрямую из федерального бюджета. А потому Минфин пошел в наступление. По данным РБК, ведомство успешно проталкивает поправки к закону, который предусматривает 60-миллионные штрафы для стратегически значимых госпредприятий за работу с «неправильными» банками. В новой редакции придется платить за сотрудничество практически с каждым, кто ранее отказывался работать с другой компаний из-за режима санкций. Логичное предложение, не правда ли? Боятся иностранных санкций — крупные банки. Получат штрафы и запрет — государственные предприятия. В этом законопроекте странно буквально всё. То ли не нашли разумного повода оштрафовать банки, то ли захотели взять 60-миллионную мзду со своих же компаний. В предложенном списке — «Роснефть», «РЖД», «Газпром», все предприятия ОПК. И вообще, как тогда работать крупнейшим компаниям и финансовым конторам страны? Через несчастные «СМП Банк» и «Россию»? В общем, с первого взгляда кажется, что предложение правительства — «бомбить Воронеж». Поэтому возникает справедливая мысль, что все не так просто. Дело в том, что список банков, которые ограничили свою деятельность из-за санкций, будет составлять ЦБ. Банк России может воспользоваться этой возможностью и косвенно продолжить свою политику санации кредитного рынка. Другими словами, законным способом лишить ненадежные, по его мнению, банки РФ иметь дело с любыми госпредприятиями. И при очередном крахе какой-нибудь гениальной конторки ЦБ не придется брать на себя обязательства спасения государственных юридических лиц, которые вели с ней дела. Придумано не без стараний.
Если же мы ошибаемся и в списке ЦБ изначально окажутся крупные федеральные банки, то ситуация получится комичная, но интересная. Во-первых, это означает, что правительство сможет штрафовать свои же предприятия за финансовую деятельность. По крайней мере, в первое время, если те не уложатся в срок закрытия счетов. Во-вторых, с уходом федеральных банков из госсектора у них потеряется где-то половина своей работы. Пропадут также желанные кредиты ОПК, которые государство всегда оперативно выплачивает. А это не тот случай, когда можно сказать «не больно-то и хотелось». Банкам придется в срочном порядке исправлять поведение и рисковать международной репутацией (список будет публиковаться ЦБ ежемесячно, так что заслужить прощение теоретически можно) или начать более активную работу с частным бизнесом. И первое, и второе, в общем-то, прекрасный вариант для русских граждан или в Крыму, или в остальной РФ. Что бы ни задумал Силуанов, по всем признакам, это внутриполитическая разборка. Этим, кстати, объясняется долгий процесс принятия поправок в Госдуме — первое чтение завершилось успешно только спустя полгода. Если законопроект в новой редакции вскоре вступит в силу, то прогнозируемый нами экономический эффект кажется, страшно сказать, неплохим.
Новая возможность или очередная мышеловка?
С 1 февраля в стране стартовала программа «Дальневосточный гектар». В самом регионе получить землю по программе можно было уже с июня прошлого года, а теперь система заработала на все территории РФ. Для удобства процедуры даже создали весьма неплохой сайт с возможностью подать заявку в онлайн-режиме. Повторим здесь основные пункты, чтобы было максимально понятно, о чем идет речь.
Получение гражданами гектаров на Дальнем Востоке регулирует специальный федеральный закон. Согласно его пунктам, любой человек с паспортом РФ может получить в безвозмездное пользование участок земли размером 1 га. Даже вне зависимости от возраста — если у вас полная семья с маленьким ребенком, получится взять сразу три гектара. А во использовать участок как угодно — не получится. Не удастся, например, быстро забрать себе лучшие куски и потом продавать их или, например, заниматься бесконтрольной охотой. Приоритетная цель государства — бизнес. Для этого на сайте заботливо приготовили 30 бизнес-планов. Их реалистичность, конечно, оставляет желать лучшего — проекты вроде «автомойка» или «ресторан быстрого питания» выглядят откровенно смешно, учитывая, что большинство участков не имеют необходимых коммуникаций и находятся в удаленных частях региона. Можно, конечно, просто построиться и жить на земле, правда, будут проблемы с работой — занятость в регионе одна из худших по РФ. Все это не останавливает желающих поискать счастья ближе к восходящему солнцу — на данный момент поступило 44 тысячи заявок, 2,5 тысячи из них — уже с сайта. Главный пункт закона такой: если получилось освоить землю, она твоя. Сначала можно оформить аренду на 49 лет, а в течение этого срока и собственность. Как очевидно из цифр, сейчас основная масса людей — это жители Дальнего Востока, которым земля доступнее других в первую очередь географически. И хотя некоторые эксперты разочарованно высказываются в СМИ об отсутствии энтузиазма у граждан, результаты все-таки есть. Попробуем бегло разобрать, что при нынешних показателях изменит программа и как она повлияет на страну за первый цикл работы.
По статистике, в РФ спустя три года после открытия выживают только 3,4% малых предприятий. Именно таким бизнесом будут заниматься граждане на свежеприобретенных гектарах. Если за первые полгода только жители Дальнего Востока взяли 40 тысяч гектаров, то можно смело предположить, что в следующую половину количество заявок увеличится как минимум вдвоем. Удаленность региона компенсируется банальным превосходством количества жителей остальной России над населением её восточной окраины. В худшем случае у нас 100–120 тысяч потенциально осваиваемых гектаров земли. «Потенциально» здесь ключевое слово, потому что участок дается сроком на пять лет и совершенно не факт, что все поедут хозяйствовать в первый год. Но все-таки решение принимается человеком осознанно — для этого минимум надо зарегистрировать на портале госуслуг, максимум — писать бумажки муниципальным властям. Так что «по приколу» и «на перспективу» так будут делать немногие. К тому же программа работает до 2035 года, поэтому особого ажиотажа не наблюдается. Итого у нас, грубо говоря, 100 тысяч участков. Если хотя бы половина из них решит не просто жить на земле, но начать бизнес, то по статистике выживаемости оного через 5 лет на Дальнем Востоке будут 1700 малых предприятий.
По-хорошему, учитывая логистику, надо бы эту цифру поделить минимум на три. Выходит 550 счастливчиков. Много это или мало? Очень мало. Даже если такие темпы прироста будут сохраняться какое-то продолжительное время, за все время работы программы количество успешных проектов едва ли превысит 15–20 тысяч. Для сравнения — в одном только Приморском крае действует 91 тысяча малых предприятий, по всему ДВ — около 200 тысяч. Исходя из наших темпов прироста, едва ли «Дальневосточный гектар» сможет в корне изменить естественные тенденции.
Понимаю, что написанное выше очень далеко от реальных расчетов, однако размах, с которым запущена программа, явно не соответствует ожидаемому выхлопу. Добиться таким образом экспоненциального развития территории не получится. Есть и приятные моменты вроде действительно низкой для РФ ипотеки на жилье, а также никакой ответственности, если освоить землю не получилось. Потерями могут стать только личные затраты — деньги и время. Резюмируя: пока все эти меры больше популистского характера, и как они будут работать — покажет время. Что можно и нужно делать с Дальним Востоком, мы, кстати, разбирали в одном из прошлых обзоров.
Индекс потребительского недоверия
Переход граждан России на сберегательную модель поведения — давно не секрет. Отказ от растрат или, наоборот, их рост можно измерить как статистический показатель. Он отражает уверенность граждан в завтрашнем дне, отношение людей к положению экономики страны через потребление или сбережение. В прошлом обзоре мы говорили об этих данных у Росстата, теперь их подтверждает компания Nielsen со своим ежеквартальным индексом потребительского доверия (далее — ИПД). Он складывается на основе трех показателей: как люди оценивают перспективы по работе на 12 месяцев, свое финансовое благополучие в тот же срок и желание тратить деньги. Результат — уровень, определенный в пунктах. Значения «пунктов» трактуется так: если их больше 100, то население настроено оптимистично, меньше — то преобладает пессимизм. Так что там с настроениями в России?
В четвертом квартале 2016 года аналитики оценили ИПД в нашей стране в 63 пункта — минимальному значению за 12 лет исследований. Грустнее гражданам было только в 2005 году. Разбирая причины результатов, авторы индекса говорят о первостепенной роли неготовности русских тратить деньги. 84% опрошенных считали, что конец прошлого года — не лучшее время для покупок. Ухудшилось и восприятие карьерных перспектив в будущем: 80% оценили ситуацию со своей занятостью как «плохую» или «не очень хорошую». Этот же вопрос остается главной причиной переживаний для населения — 15% назвали «сохранность рабочих мест» основным источником беспокойства. Согласно сопутствующим данным, также продолжается сокращение расходов: больше всего экономят на покупке новой одежды (61%), развлечениях вне дома (59%) и еде (53%). Такие цифры не могут обрадовать ни российских ритейлеров, ни отечественный рынок услуг. Первые констатируют продолжение падения продаж за рассматриваемый период. В среднем в четвертом квартале 2016 года стали покупать на 5% пассивнее. Самым важным остается психологический фактор — 85% опрошенных Nielson соотечественников считают, что страна находится в финансовом кризисе и именно это является причиной для экономии средств.
Негативные тенденции, судя по всему, останутся с нами и весь будущий год. Желание Минфина сдерживать укрепляющийся рубль явно не вызовет всплеска доверия у граждан. Единственным фактором, который со временем может сыграть на руку потреблению, является, как это ни парадоксально, тоже психология. Постепенно нарастет усталость от ограничений и кризиса, образуется достаточное количество накоплений для неплохих трат. Потому если экономическим властям страны удастся убедить граждан в сломе отрицательной тенденции, это может вскрыть потенциальные возможности для роста, которые сейчас бережно хранятся в кошельках, банках и на сберегательных счетах населения. Правда, вряд ли такого запала хватит надолго.
Всемирные торговые дебаты
Всемирный рынок просыпается от долгого сна. С приходом Дональда Трампа на пост президента США многие другие страны вспомнили слова «протекционизм» и «защита национального рынка». Введенные ими меры для защиты собственных производителей вызвали волну недовольства среди иностранных держав, которые начинают действовать точно так же в выгодных для себя отраслях. Кроме того, резко возросло количество споров в ВТО, правила которой, в общем-то, обязаны регулировать подобные ситуации. Новый расцвет здоровой борьбы государств за рынки торговую организацию явно не радует. Последними яркими спорами стало недовольство Японии из-за введения Индией пошлин на импортируемую сталь. Эти нетипичные для Токио вспышки говорят о возможном новом формате решения проблем — не только через двусторонние переговоры, но и с привлечением регуляторов. Что интересно, здесь Российская Федерация не отстает от своих развитых конкурентов и тоже активно участвует в торговых дебатах.
В понедельник Москва обратилась в ВТО с жалобой на антидемпинговые пошлины Евросоюза на холоднокатаный прокат. Поясним. Холоднокатаный прокат — это листы стали. Демпинг — попытка продавать свои товары на иностранном рынке за пониженные в его реалиях цены, чтобы избавиться от конкурентов. А антидемпинг — защита государством своего производителя от иностранцев, например, введением пошлин. Москва считает, что установленные Евросоюзом на уровне от 18 до 36% пошлины мешают развитию конкуренции и препятствуют ведению свободной торговли. Страны ЕС же, очевидно, пытаются таким образом оградить собственный бизнес и других поставщиков от «агрессоров с Востока». Китай и Россия совокупно уже занимают 60% от импорта стали в регион. Исковые требования РФ, кстати, вполне можно считать ответными. Ранее ВТО удовлетворила претензии стран ЕС из-за введенных уже Москвой пошлин на легкие коммерческие автомобили, в первую очередь из Германии и Италии. Доплата за импорт фургонов в Россию составляет 20–30%, и несмотря на удовлетворение некоторых требований, снижения ее в решении суда ВТО не упоминается. Но в Минэкономики по этому поводу все равно хотят подать апелляцию — чиновникам не нравится само признание факта того, что РФ нарушила нормы торговой организации. Налицо активизация стран в борьбе за «место под солнцем». Скоро жить станет куда веселей.
В самый жуткий час мы волшебную ставку сохраним
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на прежнем уровне. Решение оказалось ожидаемым в большинстве финансовых кругов — должно быть, по принципу «жди худшего». В заявлении пресс-службы банка основным доводом по-прежнему остается сдерживание инфляции. При этом комментарий по поводу анонсированных операций Минфина оказался крайне сдержанным — ЦБ считает, что их влияние будет близким к нейтральному. Напомним, в конце января Силуанов сообщил о возобновлении валютных интервенций, о влиянии которых мы подробно писали на прошлой неделе. Банк России снова противоречит себе: в заявлении также говорится, что низкий рост реальных доходов и сберегательная политика граждан снижают инфляционные риски в стране, но оставляет ключевую ставку, можно сказать, из соображений «страховки». Кроме того, продолжается уход властей ЦБ в параллельную реальность, цитирую: «Продолжается рост промышленного производства, в том числе за счет импортозамещения, а также расширение несырьевого экспорта по некоторым позициям, постепенно восстанавливается инвестиционная активность». Но импортозамещение не работает. Еще циничнее выглядит вторая часть заявления — о волатильности показателей отдельных производств на жалком уровне +1/-1% по данным Росстата как «расширении по некоторым позициям». Про инвестиционную активность говорить просто смешно, она, очевидно, есть только в голове у госпожи Набиуллиной. Только на днях русский Forbes разбирал доклад ВШЭ об инвестиционном климате в РФ. И выводы там совершенно обратные.
Таким образом, самым существенным фактором, который предопределил такое решение, является внешнеполитический. В руководстве ЦБ, очевидно, не верят в стабильность мирового рынка после потрясений 2015 года и предпочитают действовать крайне осторожно.
Действия, в принципе, логичные для сохранения «статуса-кво», который выгоден российским элитам. А на граждан решение влияет очень неприятно. Говорить о желании «сохранить сберегательные тенденции», когда за чертой бедности оказались 20 миллионов сограждан, неразумно. С каждым таким решением ЦБ русские люди лишаются возможности рисковать и жить хорошо. Мы теряем драгоценное время на хоть какое-то, пусть постепенное, но восстановление собственного финансового благополучия. Центральному Банку России пора понять, что он находится не в развитой стране Европы и текущее положение дел здесь нельзя сохранять, оно срочно нуждается в изменениях.
Итого
Россия собирается штрафовать госкомпании за работу с «неправильными» банками; «Дальневосточный гектар» заработал в полную силу; Потребительское доверие падает; ВТО становится площадкой для дебатов; ЦБ уверенно шагает по пути национального лидера и Силуанова (skoschukha, hello!).
