Global Wealth Report 2013: неравенство в изобилии (большой текст, экономика)

Эксперты Credit Suisse недавно выпустили 64-страничный отчет об уровне благосостояния в мире. В отличие от других подобных отчетов, швейцарский банк уделяет внимание анализу местных трендов в каждой исследуемой стране и привлекает независимых экспертов из Оксфорда, что делает окончательные результаты гораздо более объективными.

В этом году уровень мирового благосостояния достиг рекордной отметки в 241 трлн. долларов, что на 4,9% выше, чем в прошлом году и на 68% выше уровня 2003 года. Характерно, что основной прибыток (72%) последних 10 лет является заслугой США. Средний уровень благосостояния взрослого гражданина в США достиг 51,6 тыс. долларов, в то время как Швейцария вернулась к уровню несколько выше 500 тыс. долларов. За период с 2000 по 2013 год уровень благосостояния в Китае вырос на 376%, а в Индии — на 211%.

Согласно выводам экспертов, уровень благосостояния в мире должен будет вырасти на 40% за следующие 5 лет, достигнув, таким образом, планки в 334 трлн. долларов к 2018 году. При этом Китай обеспечит 50% роста сектора развивающихся стран.

За 5 лет, прошедших с момента начала мирового финансового кризиса, экономический рост развивающихся стран замедлился, но неравномерно: скажем, у Мексики дела идут еще лучше, чем раньше, а вот у России и Бразилии — спад из-за слабости национальных валют. В том же Китае, который знаменит неравномерным распределением богатства, уровень благосостояния населения оказался все же более сбалансирован, чем в Индии, что позволяет считать эту страну драйвером роста потребительского спроса среди развивающихся стран.

Исследование Credit Suisse показывает, что мировое богатство распределено крайне неравномерно: почти половина населения земного шара обладает всего лишь 1%, в то время как 10% взрослых граждан обладают 86% (!), а 1% из этой группы, в той или иной мере, держит руку на 46%. Авторы доклада утверждают, что с увеличением доли развивающихся стран это соотношение может поменяться, но возможность уравнивания в будущем будет чрезвычайно мала.

В Европейском союзе средний уровень благосостояния каждого отдельно взятого гражданина сегодня составляет примерно 154,9 тыс. евро — но ситуация в конкретных странах сильно различается. К примеру, Австрия, Германия, Ирландия и Нидерланды примерно соответствуют этому уровню. Италия и Бельгия «богаче» этих стран на 20%, а Франция и Люксембург и вовсе на 50%. Уровень благосостояния Испании и Кипра составляет примерно 60% от среднеевропейского уровня, уровень Греции — 50%, а Эстонии и Словакии менее 20%. В течение последних 10 лет соотношение между странами оставалось приблизительно на том же уровне с некоторыми исключениями: с 2000 по 2013 год Франция вышла со среднего уровня в топ, а за последние несколько лет позиция Ирландии немного снизилась.

Крайне любопытны расхождения этого отчета с весенним отчетом ЕЦБ о ситуации с имуществом частных домовладений в зоне евро — причем ЕЦБ почти всегда оценивает ниже. Например, цифры Credit Suisse по Германии, Финляндии и Греции выше на 20% чем у ЕЦБ; для Нидерландов и Италии разница составляет 35%, а в случае с Францией «недобор» составил 50%. Доходит до смешного: согласно данным ЕЦБ Кипр богаче Португалии более чем в два раза (в то время как по данным Credit Suisse уровень благосостояния Кипра несколько меньше, чем у Португалии), Мальта богаче Нидерландов (хотя по данным Credit Suisse Нидерланды богаче Мальты в 2,2 раза), а Люксембург богаче Франции на добрую треть (несмотря на то, что у Credit Suisse позиции герцогства лишь немногим выше). Такая разница происходит из-за того, что эксперты ЕЦБ изначально рассуждали следующим образом: нефинансовые активы стран Еврозоны превышают стоимость финансовых в пять раз (!), а стоимость чистых активов в десять раз (!), что, конечно серьезно повлияло на итоговый результат расчетов. Также проблемой ЕЦБ стала неполная выборка: богатые люди не склонны откровенничать с официозными структурами, а вот швейцарский финансовый конгломерат с хорошей историей — совсем другое дело.

Возвращаясь к теме мирового неравенства, хотелось бы указать более конкретные цифры: 32 млн. чел. (0,7% мирового населения) владеют 98,7 трлн. долларов (41% всех активов в мире), 361 млн. чел. (7,7% населения) владеют 101,8 трлн. долларов (42,3%), 1,06 млрд. чел. (22,9% населения) владеют 33 трлн. долларов (13,7%). Самой многочисленной категории (3,2 млрд. чел. или 68,7% населения мира с уровнем дохода менее 10 000 долларов) принадлежит всего 7,3 трлн. долларов (всего 3% мировых активов).

В последней категории наиболее многочисленными группами являются жители Индии и стран Африки — более 90% взрослого населения субконтинента и континента относятся к ней. Авторы исследования отмечают, что люди, находящиеся в этой «страте», как правило, остаются в ней навсегда, и продвижение наверх является скорее исключением, нежели правилом.

22,9% мирового населения со средними показателями и есть тот самый мировой средний класс. Однако, некоторые страны тут представлены больше других. Например, Индия дает только 4% представителей среднего класса, а вот китайцев уже больше трети.

Часть мирового населения с доходами много выше среднего проживает в основном в Европе (39% от общего количества представителей этой категории), Северной Америке (в США, например, их проживает 42%), Японии (меньше 10%) и Южной Корее. Индию и страны Африки представляют всего по 0,7% мировой экономической элиты. Китай пока представлен 4%, но так как его показатели быстро росли в течение последних нескольких лет, то ожидается, что Китай значительно увеличит свою долю за ближайшие 10 лет.

Несмотря на кризис, за минувший год количество долларовых миллионеров в мире увеличилось на 1,8 млн. чел., причем наибольшая часть приходится на США (1,7 млн. чел. из этого количества), что только подтверждает жизнеспособность американской экономики. Удивительно, но рост (пусть даже несравнимый с американским) есть даже в странах Еврозоны: Франция, несмотря на эмиграцию Депардье, прибавила 287 тысяч новых миллионеров за этот год. Рост продолжился даже в сотрясаемых экономическими неурядицами Италии (127 тыс. чел. с состоянием более $1 млн.) и Испании (47 тысяч новых миллионеров). Этому есть довольно простое объяснение: даже в сложные времена развитые страны поддерживают мощную бизнес-инфраструктуру и являются наиболее привлекательным местом для инвестиций.

Основные потери в этом году пришлись на долю Японии — страна за год потеряла почти 1,3 миллиона миллионеров. Далее следуют Бразилия, Аргентина, ЮАР, Египет и — внимание — Россия. За этот год наша страна потеряла 4 тысячи долларовых миллионеров. Таким образом, их осталось всего 84 тысячи. К слову, это сильно меньше, чем в Бразилии: там их 221 тысяча человек. Во всех вышеперечисленных сложностях природа негативных изменений имеет социально-политический характер: доминирование левых идей в правительствах Дилмы Руссефф и Кристины Киршнер, беспорядки в Египте, некомпетентность правительств ЮАР и РФ. В случае с Россией дополнительное влияние оказали принятые за минувший год репрессивные законы. Однако относительно скромный отток и общее небольшое количество позволяют говорить о том, что богатство в РФ в значительной степени сконцентрировано в руках людей, приближенных к властным кругам. В США в условиях свободного рынка и развитой политической системы количество богатых людей больше, чем в РФ во многие десятки раз.

Любопытно, что в последние годы наметилась тенденция к меньшей мобильности богатства: если в 2005 году список миллиардеров Forbes по сравнению с 2001 годом обновился на 34%, то в 2010 году он обновился всего лишь на 24%. Однако, из всех стран G8 и БРИК, российские миллиардеры имеют наивысший «порог устойчивости»: из 26 миллиардеров 2005 года в 2010 году 25 все еще были в строю, хотя количество миллиардеров в России за этот период удвоилось. Авторы доклада считают, что причиной столь странной (по меркам других стран) стабильности является патронаж государства и личные связи олигархов с правительством.

Авторы делают интересное наблюдение: среди ТОП-100 Forbes наименьший возраст самых «стабильных» членов рейтинга в развитых странах составляет 80 лет (а средний — 83 года). Это подтверждает тезис о том, что Белым Миром правят богатые старики.

Возможность внутренних перемещений в структуре мирового благосостояния оценивается довольно осторожно: у стран Европы, АТН и Северной Америки относительно высоки риски снижения благосостояния определенных слоев общества и довольно высока возможность остаться на прежних позициях. У Китая, Индии и стран Африки перспективы роста повыше, однако ещё больше вероятность остаться на прежнем уровне — даже выше чем у развитых стран. Для мира в целом Credit Suisse делает умеренно стабильный прогноз: одинаково высокая возможность как сохранения статус-кво, так и заметных положительных изменений (в основном в развивающихся странах). Сейчас же наибольшие изменения в структуре общественного благосостояния происходят в Индии и Китае — ожидается, что этот темп сохранится и в будущем.

Текущую ситуацию в разных странах эксперты конгломерата оценивают по-разному: так, например, уровень благосостояния США быстро движется к полному восстановлению и уверенному росту в дальнейшем, Британия медленно восстанавливается в то время, как Франция находится в неопределенной ситуации. В России же роста благосостояния почти не наблюдается и на данный момент 110 миллиардеров контролируют 35% всего, что есть в России. Хотя в отношении нашей страны делается относительно оптимистичный прогноз (ожидается 55% рост количества миллионеров — показатели на уровне Турции и Индонезии), но нужно понимать, что сложившаяся в экономике и политической системе страны ситуация оставляет очень мало возможностей для роста благосостояния, независимого от государства.