В этом еженедельном экономическом дайджесте «Спутника и Погрома»:
— В строительство только адресно: правительство больше не будет увеличивать уставной капитал компаний.
— Резидент или нерезидент? Новые поправки Минфина в валютное законодательство РФ.
— Новый банк развития: на что скидывались члены БРИКС?
— Саудовская Аравия не придет: ОПЕК снова не договорится.
Кроме того: свежий обзор благосостояния российских домохозяйств, новые сборы для грузовиков.
Обращайтесь в ФАИП
Госкомпании лишатся бесконтрольных регулярных вливаний в свой уставной капитал из федерального и региональных бюджетов. Теперь финансирование всех строек государственных компаний будет проходить через Федеральную адресную инвестиционную программу, которая подразумевает более жесткий контроль над средствами. Соответствующее заявление сделал в четверг премьер-министр РФ, аргументируя это необходимостью сделать расходы правительства более прозрачными и получить механизмы по регулированию предоставленных инвестиций. Это означает, что деньги, полученные госкомпаниями по ФАИП, могут быть возвращены государству, если вскроется их нецелевое использование. Сейчас ФАИП занимается инвестициями во все отрасли экономики РФ по проектам строительства и реконструкции объектов. Каждый отдельный проект, стоимость вложений в который превышает 3 млрд рублей, требует анализа и одобрения профильного ведомства по этому направлению. Общие же расходы бюджета на ФАИП, исходя из проекта нового бюджета, будут ежегодно сокращаться. По плану они составят 707 млрд рублей в следующем году, 636 млрд в 2018-м, а затем сократятся до 526 млрд. Урезание финансирования ФАИП одновременно с объявлением её единственным источником средств на строительство для госкомпаний фактически означает отказ государства от больших инвестиций в эту отрасль. На фоне сокращения иностранных вложений российской экономике будет все острее не хватать денег на развитие.
Согласно «Основным показателям инвестиционной и строительной деятельности в РФ за 2014 год», структура инвестиций в основной капитал более чем наполовину состоит из привлеченных средств. Из них 16,2% привлекаются из федеральных и региональных бюджетов (в 2013 году — 19%). В общем выражении это более 1,5 трлн рублей, но, разумеется, не все деньги идут на вклад в стройки только государственных АО. Несмотря на тенденцию к снижению бюджетных вложений в основной капитал, средств ФАИП будет явно недостаточно, чтобы покрыть все строительные нужды госкомпаний. Не в пользу адресной программы говорит и статистика по объектам госкорпораций, получавшим помощь через нее: 80% таких проектов оставались недостроенными в 2015 году, и этот показатель хуже, чем у исключительно федеральных строек — там не достроили 43%. Всё это идет в ключе общего сокращения государственных инвестиций в ВВП. Их уменьшение в полтора раза относительно уровня 2009 года должно быть достигнуто в 2019 году. По устоявшемуся в Минфине мнению, денег экономике не нужно, они ей вредны. План выполняется, но вопрос остаётся открытым: где искать так нужные сейчас средства? Если ответ на него не будет найден, это спровоцирует системный кризис во всех производственных отраслях, связанных со строительством.
Полгода на родине
Министерство финансов РФ решило смягчить новую редакцию закона о валютном регулировании. Действующая сейчас редакция наделяет статусом валютного резидента РФ всех граждан страны, за некоторыми исключениями. От статуса резидентов избавлены в том числе и граждане, которые не менее года живут за рубежом, с видом на жительство, рабочей или учебной визой. Этот факт позволял гражданам РФ, постоянно проживающим за границей, пользоваться своими банковскими счетами в других странах без оглядки на российское валютное законодательство. Однако если гражданин приезжал в РФ хотя бы на один день, то он вновь становился её валютным резидентом со всеми вытекающими последствиями. По новому законопроекту валютными резидентами РФ станут все граждане без исключения. Таким образом, правительство де-факто сделало 2 млн постоянно проживающих за границей граждан потенциальными нарушителями валютного законодательства. Например, если вы с российским паспортом живете в другой стране, продали там недвижимость, а деньги положили в местный банк, то закон нарушен, и от 75 до 100% от суммы вас обяжут заплатить как штраф. Статус валютного резидента обязывает гражданина в течение месяца отчитаться об открытии счета в иностранном банке и ежегодно представлять отчет о движении средств по таким счетам.
Теперь законопроект решили смягчить — не нужно будет идти с повинной, даже если вы пробудете в России более трех месяцев, новый срок определен в полгода. Новая редакция освобождает от этой печальной обязанности и граждан, которые не будут являться валютными резидентами РФ по состоянию на 31 декабря 2017 года. Дата выбрана неслучайно — по плану новый закон вступит в силу с 1 января 2018 года. Однако этих граждан не освобождают от действия валютного законодательства совсем. Проживая за границей и не предоставляя информацию о счетах, вы не сможете совершать ряд финансовых операций. Например, перечислять деньги другому валютному резиденту в размере более $5000. Запрет касается любых операций, связанных с передачей собственности и оказанием услуг в РФ — обо всех прелестях можно прочесть в самом законе.
С другой стороны, а как власти Российской Федерации узнают о проступке? Теоретически с мая этого года действует соглашение об автоматическом обмене данными о счетах граждан с более чем 80 странами. Однако на практике иностранная юрисдикция обычно защищает средства от произвольного изъятия валютной собственности. Ситуация возникает двойственная, и большинство экспертов сходятся во мнении — она приведет к массовой сдаче российских паспортов.
Российские дураки, индийские дороги
Созданный в прошлом году Новый банк развития одобрил инвестиции в свои первые крупные проекты. Банк, учрежденный странами БРИКС, получил по $1,5 млрд от каждой из стран-участниц блока с возможностью дополнительной капитализации до $100 млрд. Начав действовать в феврале этого года, банк проявил большой интерес к «зеленой» энергетике. В апреле по этому направлению были выданы крупные кредиты всем странам-участницам: $250 млн получила Индия на проекты по возобновляемым источникам энергии, $81 млн отправились на развитие солнечной энергетики в Китай, $300 млн уехали в Национальный банк развития Бразилии. Летом свою часть инвестиций получила и РФ. $100 млн было выделено на строительство двух малых ГЭС в Карелии. Это первый и единственный инвестиционный проект Нового банка развития в России.
Во вторник банк одобрил кредит одному из индийских центральных штатов — на реконструкцию дорожной системы. Общая сумма составила $350 млн. Одновременно банк подтвердил финансирование нового проекта в Китае. Китайская ветроэнергетика заберет у него еще $290 млн. Еще ранее, в июле этого года, детище БРИКС собиралось выделить чуть менее $450 млн на «зеленые бонды» в Китае. Зеленые бонды — это не облагаемые налогом облигации, выпускаемые муниципалитетами городов, нуждающихся в озеленении и современных экологичных проектах. Этим китайским Детройтам и планирует помочь Новый банк развития. Что до РФ, новые проекты здесь пока никто не обсуждает.
Впрочем, очевидно, что вновь созданный финансовый институт будет крайне политизированным. Председатели Банка, по его уставу, должны подвергаться ротации по национальному признаку каждый новый срок, а значит и инвестиционные проекты явно будут распределяться «по очереди». Такой подход не внушает доверия в экономическом плане, а для РФ, своеобразно трактующей свои национальные интересы, выглядит двойной проблемой. Экономика нынешней России растёт гораздо медленнее, чем у её партнёров по БРИКС, и местные проекты, таким образом, выглядят менее привлекательными. А вот вкладываться в Банк страна будет наравне с остальными, «по-братски».
Высокой нефти не быть
В нашем Большом экономическом обзоре мы писали, что в долгосрочной перспективе цена на «черное золото» будет расти, однако важным фактором должна стать грядущая встреча представителей ОПЕК и России. Если бы крупнейшие экспортеры нефти собрались и приняли решение по ограничению добычи сырья, это стало бы мощным стимулом для роста мировых цен. Но в пятницу планы нефтедобывающих стран выровнять свои бюджеты потерпели крах — после заявления ключевого игрока о намерении не участвовать в заседании. Представители Саудовской Аравии, по сообщению Reuters, не приедут на переговоры ОПЕК и России в Вене.
Без участия саудитов любое решение не будет принято просто потому, что оно не имеет смысла. Саудовская Аравия как крупнейший нефтедобытчик с самой низкой себестоимостью разработки может наращивать объемы практически без ущерба для собственных проектов. Она не испытывает таких острых проблем, как Россия, имеет гигантские резервные фонды, а потому не заинтересована в снижении уровня добычи. Наоборот, для саудитов это шанс отвоевать рынок у конкурентов, которые не могут активно развиваться в таких условиях. Судя по всему, Саудовская Аравия ждет для себя более выгодных условий. Это может быть, например, согласие РФ на сокращение добычи нефти — тогда Эр-Рияд получит свои преимущества в освободившихся нишах рынка. Саудиты находятся сейчас в крайне выгодном положении и с каждым месяцем рецессии в РФ они имеют все больше шансов продавить свое решение. У России, структура доходов которой все сильнее упрощается, при продолжении нынешней политики едва ли есть выход. В снижении объемов добычи не заинтересован и Иран, пытающийся восстановить прежние доли на рынке после снятия санкций. Союзником РФ может стать Венесуэла. Ситуация в этой стране днем за днем становится хуже, и повышение нефтяных цен могло бы дать боливарианскому социализму год-другой жизни. Очевидно, что сложившейся комбинации недостаточно для принятия позитивного для РФ решения, а значит до конца года мы вряд ли увидим существенный рост цены за баррель.
Global Wealth Report
Банк Credit Suisse опубликовал Global Wealth Report, в котором проанализировал благосостояние домохозяйств разных стран. Раздел, посвященный РФ, озаглавлен как «Санкционная боль» и ни о чем хорошем, как вы могли догадаться, не говорит. За прошедший год благосостояние на взрослого уменьшилось сразу на 14,4% — с $12 до $10,3 тысячи. При этом в стране наблюдается явный перекос распределения богатств: 10% самых богатых принадлежат 89% всех финансовых и нефинансовых ресурсов, 93,6% взрослых имеют долю меньшую, чем $10 тысяч, еще 5,7% имеют от $10 до $100. Оставшийся 1% владеет суммами от $100 тысяч до миллиона и больше миллиона. В обзоре акцентируется внимание и на российских миллиардерах, которых в стране 96. Это третье место после США и Китая — эти экономики гораздо больше российской. Впрочем, это только официальная статистика. Жаль, что Credit Suisse не может посчитать всех генералов ФСО, полковников МВД, у которых деньги хранятся в обувных коробках под кроватями. Снижается ли их благосостояние? Вряд ли.
Платон расширяется
В Минтрансе обсуждают введение сборов для малых грузовиков. Слухи в прессе начались после того, как на сайте госзакупок нашёлся подозрительный контракт. Сейчас «Платон» работает в полную силу, собирая дань с 12-тонных фур, однако министерству этого явно мало. Новая идея включает в перечень плательщиков водителей всех грузовых автомобилей — от 3,5 до 12 тонн. Если предложение будет принято, новая система платежей скорее всего станет непосильной нагрузкой для бизнеса. Малотоннажными грузоперевозками часто занимаются малые предприятия, доставляющие грузы по относительно близким друг к другу регионам Центральной России. Именно они первыми попадут под удар. Действительно — нечего русским предпринимателям составлять конкуренцию крупным федеральным перевозчикам. Новые экологические стандарты, новые налоги на перевозки — вот что нужно стране с экономикой в рецессии. Разумеется, в пресс-службе Министерства транспорта уже заявили, что это только обсуждения и ничего подобного в ближайшем будущем не планируется. Точно так же, как с «налогом на тунеядство» или прогрессивной шкалой налогообложения. «Не будет. Твердо и четко». Новые выборы все ближе, и они готовят русскому бизнесу новые сюрпризы.
Итого
Госкомпании лишатся субсидий; граждане станут потенциальными валютными преступниками; Банк БРИКС на русские деньги развивает Индию и Китай; Саудовская Аравия саботирует встречу ОПЕК с Российской Федерацией; Credit Suisse рассказывает о благосостоянии взрослых в разных странах; «Платон» якобы не расширят. До зимы остается несколько дней.
